界面新闻记者 |
临近年末，公募基金经理迎来“调整潮”。本周内，广发基金刘格菘、兴证全球基金林国怀、王品先后发布离任公告。
12月24日，刘格菘宣布离任广发小盘成长，今年3月份，该基金已经增聘陈韫中、吴远怡两位基金经理共同管理。刘格菘任职期间回报率为127.74%，三年收益率为1.1%，离任后，该基金由两位基金经理共同管理。今年9月份，刘格菘还卸任了广发多元新兴股票，任职期回报率为140.5%，三年收益率为-3.48%。
目前，刘格菘还管理广发科技先锋、广发创新升级、广发双擎升级、广发行业严选三年持有等四只基金。
接连卸任产品，刘格菘是否会在将来彻底离任？界面新闻记者了解到，刘格崧目前无离职计划，此次调整主要是基于公司工作安排。
王品卸任了管理超8年的兴全全球视野，该基金在今年2月份同样增聘了余明强为第二基金经理。王品离任后，由余明强独自管理。今年3月6日，王品卸任了兴全合元两年持有，自2021年4月份任职至离任，期间回报率为-18.19%。界面新闻记者了解到，王品因为年龄原因已经退休。
12月20日，林国怀离任兴全优选积极三个月持有FOF，公告显示，离任原因为公司安排。离任后，他还管理其他7只基金。
除了离任外，也有较为知名的基金增聘新基金经理。12月20日，董理管理的兴全轻资产LOF则新增聘了程剑为第二基金经理，2023年1月-2025年3月期间，程剑曾和谢治宇一起管理兴全合宜LOF，任职期间回报率为1.56%。
为何在年末对基金经理进行密集调整？界面新闻记者了解到，这和公募现有的考核机制有关。“一般会在年末对基金经理的业绩进行考核，并结合公司内部的投研规划，对人员进行调整。”某公募内部人士表示。
回顾今年，随着公募费率改革三阶段的陆续收官，《推动公募基金高质量发展行动方案》为行业未来的发展指明了方向。而临近年底，《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》更是明确要对基金经理建立阶梯化薪酬调整机制，将基金经理薪酬与过去三年的基金业绩直接挂钩。如果基金经理管理的产品过去三年业绩跑输业绩比较基准超过10个百分点，且该基金的利润率为负，则其绩效薪酬应较上一年度明显下降，降幅不得少于30%。
多项新政策的陆续实施，也对基金经理的队伍产生了较大的影响。今年多位通过投研晋升的公司副总经理陆续卸任管理职务，回归投研工作。其中，易方达基金旗下张坤、陈皓、萧楠等多位公司副总，均以“专注于投资管理工作”为由先后卸任高管职务。
在主动权益基金回归价值投资本源的要求下，长期化的考核机制即将落地，基金经理队伍也正在进入“优胜劣汰”的新阶段。
12月18日，长城基金旗下长城久源灵活配置发布公告称，原基金经理翁煜平因业务调整转任行业研究员，由林皓接手管理。从业绩来看，翁煜平在管理该基金的4年多时间里，A份额任职回报率为-49.65%。今年3月份，宝盈基金的固收基金经理卢贤海也卸任旗下产品，并转岗至权益投研团队并从研究员开始做起。
“能者上，平者让，庸者下。”上海某公募主动权益团队负责人告诉界面新闻记者，现在公司有明确的末位淘汰制度，“投研体系内能上能下，比较灵活”。
受此影响，行业人员流动加速。界面新闻记者统计发现，今年公募基金经理离任的数量创下了最近5年内的新高。
Wind数据显示，截至12月26日，今年内共有461位基金经理离任，同期有599位基金经理被新增聘。而2021年-2024年，公募基金经理离任的数量分别是316人、328人、310人、357人。
在强化业绩基准约束的背景下，业绩比较基准将真正成为投资运作的刚性约束，单纯“押赛道”的基金经理生存空间将极大被压缩。
“公募行业的总规模创下新高，投资者需求正呈现出细分化趋势，具有工具化特征的基金产品更受资金欢迎。同时，在公募基金行业高质量发展背景下，提升投资者获得感成为了公募基金最核心的使命，提升投资回报的确定性、持续性与收益目标的匹配性也变得越发重要。”方正富邦基金数量投资部行政负责人吴昊对界面新闻记者表示。