界面新闻记者 |
首批北交所主题基金迎开放窗口。
2021年11月23日，首批8只北交所主题基金同日成立。经过四年的运作，8只基金均进入到第二个开放期。公告显示，12月8日至19日期间，投资者可以进行申购、赎回、转换等操作。
从业绩来看，相比第一个封闭期的全面告负，第二个封闭期内8只基金取得了不错的收益。其中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开回报率为168.61%，汇添富北交所创新精选两年、万家北交所慧选两年也分别获得129.66%、107.46%的收益。
针对第二个封闭期不错的表现，华夏北交所创新中小企业精选两年定开的基金经理顾鑫峰对界面新闻记者表示：第一，起步估值低。2022年、2023年初，北交所因流动性等原因，绝大部分公司估值非常低，大量优质成长股的市盈率仅有当年的十倍左右。伴随着公司逐步披露业绩，市场也逐步发现了它们的价值。第二，北交所主题基金第一时间挖掘到上述高成长低估值的优质个股，享受了“戴维斯双击”（在低市盈率买入股票，待成长潜力显现后，以高市盈率卖出的投资策略）带来的收益。
除了首批8只产品外，在2022年8月、2023年4月也分别有2只、1只北交所主题基金成立，截至12月15日，三只基金成立至今回报率分别为147.03%、94.67%、87.08%。
“第一个封闭期业绩不好，我就赎回了，没想到第二个封闭期业绩那么好！这次不能再错过了！”在多只北交所主题基金的评论区，多位投资者表示要“大手笔复购”，“坐等两年收益”。
界面新闻记者了解到，为了保障基金平稳运作，已有北交所主题基金设立了规模上限。华夏北交所创新中小企业精选两年就在公告中明确，若开放日内投资者的申赎、转换申请全部确认后，总规模超过15亿元，则按照“比例确认”的原则进行规模控制。
在第三个封闭期即将来临时，有基金经理表达了自己对北交所“杀估值”的担忧。“北交所经过了最近一年多的大涨，整体估值已经不便宜了。尤其是中小市值公司本身对流动性更敏感。当市场整体情绪转差，投资者风险偏好降低时，北交所股票容易受到资金撤离影响，导致股价下跌，进而引发估值下降。”一位专注北交所投资的基金经理表示。
顾鑫峰也对界面新闻记者表示，北交所天然具有高波动、高弹性的特征。考虑到整体的估值水位，北交所系统性继续大幅拔估值的可能性已经不大，个股挖掘的难度加大。
随着北交所的生态日趋完善，北交所相关的基金持续扩容。除了两年定开的北交所主题基金外，首批8只北证50指数基金也将在本月迎来成立的三周年。北证50指数是北交所的首只宽基指数，成立于2022年4月29日，由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。截至12月15日，该指数近三年年化收益率为13.23%。目前北证50指数基金数量已超过30只。
除了场外指数基金外，北证50ETF的落地也在推进中。2025金融街论坛北交所平行论坛上，北交所董事长鲁颂宾曾公开表示，未来将优化产品制度供给，持续推进北交所指数体系建设，加快推出北证50ETF。